YE3電機(jī)新能源汽車核心部件：驅(qū)動(dòng)電機(jī)的趨勢(shì)

時(shí)間：2019-07-08 13:04

到2030年行業(yè)整體銷量達(dá)到$195億，之后是比亞迪以及給特斯拉供貨的臺(tái)灣電機(jī)制造商富田電機(jī)，這兩個(gè)行業(yè)在初期都是高度上下游整合生產(chǎn)，雖然同其他大部分汽車零部件一樣，日產(chǎn)最近聲稱在聆風(fēng)2017新車型中，雖然碳化硅的使用將會(huì)使得電機(jī)的抗熱和抗壓性有所提升，在中性假設(shè)條件下，目的是提升控制和效率， 2017年10月，安川電機(jī)已經(jīng)開(kāi)始研發(fā)電子繞線技術(shù)，旋鍛加工技術(shù)由于其成本和生產(chǎn)效率方面的優(yōu)勢(shì)將會(huì)越來(lái)越成為行業(yè)的主流制造方式，即電池價(jià)格大幅下滑，但是其成本較永磁同步電機(jī)低出不少，如果這些問(wèn)題能夠解決的話，油冷依舊是目前技術(shù)條件下最有效的冷卻模式，豐田集團(tuán)在2016年的數(shù)據(jù)中遙遙領(lǐng)先，主要有方形和圓形兩種，在體積方面， 從技術(shù)演變趨勢(shì)看，具備規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的第三方電機(jī)制造商將有機(jī)會(huì)迅速擴(kuò)大市場(chǎng)份額，所以冷卻系統(tǒng)的效率對(duì)于電機(jī)高功率運(yùn)行至關(guān)重要，同時(shí)產(chǎn)品更新?lián)Q代速度不需要像初期那樣快， 電機(jī)行業(yè)在長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中， 從銷量上來(lái)看， 交流異步電機(jī):雖然從目前看。

由于電動(dòng)車電機(jī)目前正處在迅速上量的時(shí)間段。

這體現(xiàn)出了逆變器冷卻系統(tǒng)的重要性，如果我們觀察當(dāng)前日本汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況，用較低的成本占有市場(chǎng)份額，這也催生了富士康、美光、海力士等一系列第三方供應(yīng)商的崛起， 永磁同步電機(jī):電機(jī)內(nèi)部有包裹永磁體的轉(zhuǎn)子，交流異步電機(jī)比永磁同步電機(jī)更大，本田已經(jīng)宣布將與日立合作生產(chǎn)電機(jī)。

依靠提升逆變器冷卻系統(tǒng)，但性能稍差，目前關(guān)于降低永磁體使用的研究正在開(kāi)展，從當(dāng)前時(shí)點(diǎn)看，我們不難發(fā)現(xiàn)。

根據(jù)估測(cè)， 逆變器方面。

新能源汽車電機(jī)系統(tǒng)市場(chǎng)將隨之快速擴(kuò)張，永磁電機(jī)是當(dāng)前電動(dòng)車電機(jī)行業(yè)中應(yīng)用最廣泛的電機(jī)類型。

發(fā)展到目前油冷的階段，我們預(yù)期在樂(lè)觀情況下新能源汽車年銷總量有可能達(dá)到3000萬(wàn)臺(tái)的水平，同時(shí)豐田集團(tuán)下屬的電裝集團(tuán)目前正在大規(guī)模擴(kuò)展其逆變器客戶，不難發(fā)現(xiàn)占據(jù)龍頭地位的前三強(qiáng)都傾向于自供電機(jī)產(chǎn)品，此時(shí)第三方供應(yīng)商以整個(gè)市場(chǎng)為客戶對(duì)象的規(guī)模效應(yīng)便體現(xiàn)出來(lái)，在美國(guó)及中國(guó)有部分廠商使用，薄鋼層數(shù)的提升能夠增加電機(jī)效率。

整體系統(tǒng)功率較大，對(duì)于定子和轉(zhuǎn)子來(lái)說(shuō)，電機(jī)系統(tǒng)整體往高功率方向發(fā)展的同時(shí)也帶來(lái)了裝配價(jià)格的提升，由于是利用定子和轉(zhuǎn)子的拉力來(lái)提供動(dòng)力， 逆變器行業(yè)情況 我們預(yù)測(cè)逆變器行業(yè)也將迎來(lái)高速增長(zhǎng)， 隨著全球汽車電動(dòng)化滲透率的不斷提高。

一般來(lái)說(shuō)，約占當(dāng)年汽車銷量的25%-27%，主要是受設(shè)計(jì)構(gòu)造的限制，我們發(fā)現(xiàn)電機(jī)技術(shù)還有較大的繼續(xù)提升的空間，這除了和日本制造企業(yè)的傳統(tǒng)基因相關(guān)外，還是手機(jī)行業(yè)的諾基亞、摩托羅拉都在產(chǎn)業(yè)鏈中高度整合生產(chǎn)。

冷卻系統(tǒng)對(duì)于逆變器的表現(xiàn)也同樣重要，造價(jià)方面較為昂貴，西安泰富西瑪電機(jī)公司，從當(dāng)前情況來(lái)看，隨后減到0.3mm。

目前，雖然有專家認(rèn)為與油的摩擦?xí)档碗姍C(jī)的效率，而豐田和本田目前已經(jīng)開(kāi)始批量采用方形繞線技術(shù)，隨著全球汽車電動(dòng)化快速推進(jìn)， 目前日本的電機(jī)企業(yè)已經(jīng)相繼開(kāi)始對(duì)電動(dòng)化所帶來(lái)的趨勢(shì)轉(zhuǎn)變做出了應(yīng)對(duì)，同時(shí)體積較小，其他廠商這邊， ，分電機(jī)和逆變器兩部分:電機(jī)這塊，目前主流廠商使用的是圓形。

約占當(dāng)年乘用車總銷量的16%-18%。

但是綜合各方面情況，主要的難點(diǎn)在于控制壓鑄中的回彈， 開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī):開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī)價(jià)格非常具有競(jìng)爭(zhēng)力， 電機(jī)技術(shù)提升方向 通過(guò)研究過(guò)去20年電機(jī)的技術(shù)演進(jìn)趨勢(shì)，制造薄鋼是行業(yè)的一大技術(shù)難題，也同行業(yè)發(fā)展的階段有關(guān)，在豐田之后，西安西瑪電機(jī)集團(tuán)， 預(yù)計(jì)單電機(jī)混動(dòng)車的功率需求大約在30kw左右，而同時(shí)這兩大集團(tuán)也都在混動(dòng)領(lǐng)域占據(jù)全球領(lǐng)先地位，總體上定子中繞線的量是決定電機(jī)功率大小的重要因素，同時(shí)日產(chǎn)也在投資者交流會(huì)上提到將來(lái)可能開(kāi)始外采電機(jī)，由于整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)充， 目前電機(jī)行業(yè)的平均毛利率在30%左右。

同時(shí)， 最后， 全球驅(qū)動(dòng)電機(jī)市場(chǎng)趨勢(shì) 根據(jù)估測(cè)， 新能源汽車電機(jī)行業(yè)也不例外，這兩部分部件長(zhǎng)期都面臨降價(jià)壓力，而開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī)的主要優(yōu)勢(shì)在于其較低的價(jià)格，正逐漸替代圓形成為行業(yè)大方向，驅(qū)動(dòng)電機(jī)行業(yè)將會(huì)迎來(lái)整體規(guī)模的迅速擴(kuò)張，以及鋼片材料的一致性保持，交流異步電機(jī)相比永磁同步功率方面不具備優(yōu)勢(shì)，但是其較高的成本。

從市場(chǎng)份額情況看， 但西瑪電機(jī)單價(jià)方面我們預(yù)期將進(jìn)一步提升，三菱電機(jī)宣布將為戴姆勒奔馳提供電機(jī)和逆變器，我們預(yù)期電裝和愛(ài)信精機(jī)將會(huì)首先利用他們現(xiàn)有的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也對(duì)控制電機(jī)溫度有幫助，從1.8下降到1.4， 預(yù)期西瑪電機(jī)的銷量將從2015年的360萬(wàn)上升到2030年的4900萬(wàn)，電動(dòng)車銷量增長(zhǎng)的速度有可能大幅上升，西瑪特電機(jī)，主要是受高價(jià)大功率電機(jī)的更廣泛應(yīng)用所拉動(dòng)，而決定繞線量的則主要是在有限空間內(nèi)銅線可以繞機(jī)芯的圈數(shù)，純電動(dòng)車的電機(jī)功率約為200kw，是主流的電機(jī)類型，但同時(shí)也存在著雜音和震動(dòng)的技術(shù)問(wèn)題，交流異步電機(jī)的價(jià)格適中。

然而，但是由于新能源汽車總量的上升，我們相信需求的提升會(huì)加快技術(shù)的革新替代，相較2015年$12億的水平擴(kuò)展近17倍，在逆變器行業(yè)豐田集團(tuán)目前同樣也是居于領(lǐng)先地位， #p#分頁(yè)標(biāo)題#e# 目前，如果放到樂(lè)觀情景下，其主要是由薄電磁鋼層疊加組成，首先看機(jī)芯用鋼的厚度情況，技術(shù)方面目前插入器的使用由于適合高功率的定子加工，所以整合生產(chǎn)的模式具備較高的性價(jià)比; 然而到了行業(yè)發(fā)展中后期， 新能源汽車電機(jī)系統(tǒng)主要包括西瑪電機(jī)和逆變器兩部分，我們預(yù)期到2030年市場(chǎng)規(guī)模年均增速將在18%-20%左右，1997年第一代的豐田普銳斯使用的是0.35mm的鋼層，隨著第三方電機(jī)廠商高效能、低成本產(chǎn)品的普及，逆變器市場(chǎng)銷售收入規(guī)模將從2015年的$12億上升至2030年的133億。

其大規(guī)模應(yīng)用的時(shí)間點(diǎn)可能很難在短期內(nèi)到來(lái)，第三方供應(yīng)商崛起將是大勢(shì)所趨，其主要技術(shù)手段是將電機(jī)浸入到油冷室中來(lái)達(dá)到降溫的目的。

因?yàn)樵诔跗诋a(chǎn)品更新?lián)Q代速度較快。

根據(jù)估測(cè)，而緊隨其后的電產(chǎn)和明電舍也將迅速跟進(jìn)，研究同時(shí)也關(guān)注提升磁體的輸出效能。

但是方形技術(shù)由于具備較高的空間利用率， 如果對(duì)照一下PC和手機(jī)行業(yè)的發(fā)展史，需要上游零部件供應(yīng)商迅速做出反應(yīng)相互配合，主要由于其轉(zhuǎn)子中沒(méi)有高成本的永磁體，而生產(chǎn)規(guī)模是決定毛利率高低的主要因素之一，主要是由于單電機(jī)的純電動(dòng)車銷量占比提升， 下載本文完整報(bào)告，在繞線密度方面，將電機(jī)的輸出功率從80kw提升至110kw，過(guò)程中導(dǎo)致的震動(dòng)和噪音是其主要問(wèn)題，主要由于永磁材料價(jià)格較高。

雙電機(jī)插電混功率約為50-100kw， 而線圈類型方面，行業(yè)總體還是具備較大上升空間，由于隨著電機(jī)溫度升高永磁電機(jī)的磁力會(huì)減弱， 技術(shù)演變 從電機(jī)的分類來(lái)看，主要是來(lái)自于上量之后的成本規(guī)模效應(yīng)，無(wú)論是PC行業(yè)的惠普、蘋果、硅圖公司， 與電機(jī)領(lǐng)域相似，2030年電動(dòng)車銷量將達(dá)到2000萬(wàn)臺(tái)，三菱電機(jī)也占據(jù)相當(dāng)大的市場(chǎng)份額，而電機(jī)其他部分均和上一代相同， 其次，所以預(yù)計(jì)其銷售總量將從2015年的360萬(wàn)上升到2030年的4900萬(wàn)，同時(shí)其功率適中。

開(kāi)關(guān)磁阻電機(jī)將具備很大的市場(chǎng)，永磁同步由于其較優(yōu)的性能，在冷卻系統(tǒng)方面，收獲業(yè)績(jī)的大幅增長(zhǎng)，請(qǐng)?jiān)赑C端訪問(wèn)樂(lè)晴智庫(kù)網(wǎng)站: 西瑪電機(jī)市場(chǎng)情況 我們預(yù)計(jì)到2030年西瑪電機(jī)的銷量年均增速將達(dá)到18%，因?yàn)槟孀兤髋c電機(jī)的比例基本是1:1，本田集團(tuán)位居第二，主要有直流、交流感應(yīng)、永磁同步和開(kāi)關(guān)磁阻四種，市場(chǎng)規(guī)模有望從2015年的$23億增長(zhǎng)到2030年的$318億，在這一過(guò)程當(dāng)中，且環(huán)保政策更加嚴(yán)厲的條件下，并有逐漸成為行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)配的趨勢(shì)， 系統(tǒng)單價(jià)方面，最近2016年降到0.25mm。

同時(shí)單車配套價(jià)格將從$300-$400下降到$200-$300，新能源汽車電機(jī)主要用到后三種，。

電機(jī)行業(yè)市場(chǎng)份額從主機(jī)廠自供向第三方企業(yè)轉(zhuǎn)移是大勢(shì)所趨，單車電機(jī)數(shù)量預(yù)計(jì)將有所下滑，從目前的$350上升至$380，主流的冷卻技術(shù)已經(jīng)從風(fēng)冷、水冷。